Mathematik am Samstag 2011
Professor Rost referierte über das Thema "Mit 2 Euro an die Börse", das zweite Thema der Vortragsreihe "Mathematik am Samstag".
Eine der wichtigsten Themen der Finanzmathematik ist die Bewertung von Derivaten, zum Beispiel von Optionen. Schon am einfachen Binomialmodell erkennt man das "No-Arbitrage" - Prinzip, das den "fairen Preis" einer Option festlegt. Dieser entspricht dann nämlich dem Anfangskapital einer Hedge-Strategie, falls eine solche existiert. Verblüffenderweise kann der faire Preis auch als Erwartungswert der Auszahlung der Option bezüglich eines geeigneten risikoneutralen Maßes geschrieben werden.
Zum Nach- und Weiterlesen:
Biagini F., Rost. D.: Money out of nothing? - Prinzipien und Grundlagen der Finanzmathematik (2010)